Fx Options Gamma

DISTANTE Gamma Matematicamente, a gama é a primeira derivada do delta e é usada quando se tenta medir o movimento do preço de uma opção em relação ao valor que está dentro ou fora do dinheiro. Nessa mesma questão, a gama é a segunda derivada de um preço de opções em relação ao preço subjacente. Quando a opção que está sendo medida é profunda ou fora do dinheiro, a gama é pequena. Quando a opção está perto ou no dinheiro, a gama é a maior. Os cálculos de gama são mais precisos para pequenas mudanças no preço do ativo subjacente. Todas as opções que são uma posição longa possuem uma gama positiva, enquanto todas as opções curtas possuem uma gama negativa. Comportamento Gamma Uma vez que uma medida delta de opções é válida apenas por um curto período de tempo, a gama fornece aos gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais uma imagem mais precisa de como as opções delta mudarão ao longo do tempo à medida que o preço subjacente mudar. Como uma analogia com a física, o delta de uma opção é a sua velocidade, enquanto a gama de uma opção é a sua aceleração. A gama diminui, aproximando-se de zero, uma vez que uma opção fica mais profunda no dinheiro, já que delta se aproxima de uma. Gamma também se aproxima de zero, uma opção mais profunda fica fora do dinheiro. Gamma está no seu máximo, aproximadamente, no dinheiro. O cálculo da gama é complexo e requer software financeiro ou planilhas para encontrar um valor preciso. No entanto, o seguinte demonstra um cálculo aproximado da gama. Considere uma opção de compra em um estoque subjacente que atualmente possui um delta de 0,4. Se o valor do estoque aumentar em 1, a opção aumentará em valor em 0.40, e seu delta também mudará. Suponha que o 1 aumento ocorre, e as opções delta agora são 0,53. Esta diferença 0.13 em deltas pode ser considerada um valor aproximado da gama. O Gamma é uma métrica importante porque corrige os problemas de convexidade ao se envolver em estratégias de hedge. Alguns gestores de carteira ou comerciantes podem estar envolvidos com carteiras de valores tão amplos que é preciso ainda mais precisão quando se envolve em hedge. Uma derivada de terceiro ordem chamada cor pode ser usada. A cor mede a taxa de variação da gama e é importante para a manutenção de uma carteira coberta de gama. Os grego e os estrangeiros de moda Os investidores e comerciantes interessados ​​no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos para escolher. Opções. Que normalmente estão associados ao mercado de ações. Também pode ser aplicado ao mercado forex. Este artigo explicará brevemente quais são as opções de forex e fornece uma introdução ao modo como os vários gregos são utilizados para determinar o risco e avaliar posições de opções. (Para mais, consulte Usando os gregos para entender as opções.) TUTORIAL: Uma introdução às opções de Forex dos Gregos As opções de Forex oferecem exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas, usando as mesmas técnicas que os investidores usam para equidade e opções de índice . Como outras opções, as opções forex são usadas pelos comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro. Os comerciantes podem escolher entre as opções tradicionais de chamadas, ou a negociação de opções de pagamento único (SPOT). As opções tradicionais dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar uma opção de um vendedor a um preço e horário predeterminados. As opções tradicionais geralmente têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. As opções SPOT permitem aos comerciantes adivinhar a atividade de preços para uma data especificada no futuro se o comerciante estiver correto, ele ou ela receberá um pagamento em dinheiro. As opções tradicionais e SPOT incorrem em um prémio - o custo total da opção. Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas na negociação de opções - seja para ações, futuros ou divisas - são os gregos: medidas do risco envolvido em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis ​​subjacentes. (Para mais, consulte Conhecer os gregos.) Delta - Sensibilidade ao subjacente Price Delta, as opções mais populares em grego, mede uma sensibilidade ao preço de opções em relação às mudanças no preço de seus ativos subjacentes e é o número de pontos que um preço de opções É esperado que se mova para cada mudança de ponto no mercado subjacente. O Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor das opções mudará em relação às flutuações de preços no instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis ​​permanecem as mesmas. Delta é tipicamente mostrado como um valor numérico entre 0,0 e 1,0 para opções de chamadas. E 0,0 e -1,0 para opções de colocação. Em outras palavras, a opção delta sempre será positiva para chamadas e negativas para colocações. Deve notar-se que os valores delta também podem ser representados como números inteiros entre 0,0 e 100 para opções de chamadas e de 0,0 a -100 para colocar opções, em vez de usar decimais. As opções de chamadas que estão fora do dinheiro terão valores de delta que se aproximem de 0,0 em opções de chamadas em dinheiro terão valores delta próximos de 1,0. (Para leitura relacionada, consulte Usando Opções de Ferramentas para Trocar Ponto de Troca). Vega - Sensibilidade aos Subjacentes Volatilidade A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade com que o preço se move para cima e para baixo e freqüentemente é baseado em mudanças no (recente ) Preços históricos mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas. Vega. O único grego que não é representado por uma carta grega, mede uma sensibilidade às opções para mudanças na volatilidade do ativo subjacente. A Vega representa o valor que um preço das opções muda em resposta a uma variação de um por cento da volatilidade do mercado subjacente. Quanto mais tempo houver até o vencimento, mais impacto aumentará a volatilidade no preço das opções. Como o aumento da volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais provável que experimente valores extremos, o aumento da volatilidade aumentará o valor de uma opção e, inversamente, uma diminuição da volatilidade afetará negativamente o valor da opção. (Para leitura relacionada, veja Opções sobre futuros: um mundo de lucro potencial.) Gamma - A sensibilidade ao Delta Gamma mede a sensibilidade do delta em resposta às mudanças de preços no instrumento subjacente. Gamma indica como o delta mudará em relação a cada 1 mudança de preço no subjacente. Como os valores do delta mudam a taxas diferentes, a gama é usada para medir e analisar o delta. Gamma é usado para determinar o quão estável é a delta de opções que os valores de gama mais altos indicam que o delta pode mudar drasticamente em resposta a pequenos movimentos no preço subjacente. Gamma aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money e diminuem à medida que as opções se tornam in ou out-of-the-money. Os valores de gama são geralmente mais pequenos quanto mais longe a data de expiração: opções com expirações mais longas são menos sensíveis às mudanças delta. À medida que a expiração se aproxima, os valores da gama são geralmente maiores, pois as mudanças delta têm mais impacto. (Para leitura relacionada, veja Rolling LEAP Options). Theta - Sensibilidade à Time Decay Theta mede a decadência do tempo de uma opção - o valor teórico em dólares que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, assumindo que não há alterações no preço ou Volatilidade do subjacente. Theta aumenta quando as opções são theta the-money diminui quando as opções estão dentro e fora do dinheiro. Chamadas longas e longas colocações geralmente terão chamadas negativas theta e short puts terão theta positiva. Em comparação, um instrumento cujo valor não é corroído pelo tempo, como um estoque, teria zero theta. O valor de uma opção pode ser expresso como valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco representa o valor em dólar obtido se a opção fosse exercida imediatamente: é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço atual dos subjacentes. Um valor de tempo de opções, por outro lado, é uma função do tempo restante até o vencimento e da proximidade do preço de exercício das opções para o preço subjacente. A deterioração do tempo que theta representa não é constante, a taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima. (Para leitura relacionada, veja Os Eixos E As Opções de Venda) Usando os Gregos em Estratégias de Opções de Forex Similarmente às opções de estoque. As opções forex podem ser usadas para ganhar dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes. As opções fornecem um meio para entrar no mercado de câmbio com risco limitado. As perdas são normalmente limitadas ao montante do dinheiro pago pelo prémio. O potencial positivo pode ser muito maior do que qualquer perda de prémio, proporcionando uma proporção favorável de risco para recompensa. As opções de Forex também são usadas para proteger contra posições de câmbio existentes. Como as opções de divisas oferecem ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio específica e no futuro, eles podem ser empregados para proteger contra perdas potenciais em posições existentes. Se um comerciante é longo ou curto, um par de moedas estrangeiras, as opções forex podem ser usadas para proteger o comerciante do risco, enquanto dão a posição de posição existente para se deslocar sem serem impedidas. (Para mais informações, consulte Risco de deslocamento com opções, Futuros e Fundos de cobertura). A linha de fundo Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções e podem ser úteis para identificar e evitar riscos em posições de opções individuais ou em carteiras de opções. Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas que envolvem modelagem matemática, geralmente usando software que está disponível através de plataformas de negociação ou fornecedores proprietários. Alternativamente, os operadores de opções forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar as decisões de investimento. Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática, a fim de concretizar plenamente o seu potencial como parte de uma estratégia geral de opções. Usar os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar uma sensibilidade das opções às mudanças de preços e volatilidade e à passagem do tempo. (Para mais informações, consulte O básico das opções de compra). Nota. Este artigo é uma introdução aos conceitos comerciais avançados e não se destina a servir como um guia completo para opções de negociação. As opções são complicadas e devem ser cuidadosamente estudadas e compreendidas antes de se envolverem em negociações ou cargos reais. Comerciantes e investidores devem consultar um corretor. Consultor financeiro ou outro profissional financeiro qualificado antes de colocar qualquer operação. Gamma de opção A gama de uma opção indica como o delta de uma opção mudará em relação a uma movimentação de 1 ponto no ativo subjacente. Em outras palavras, o Gamma mostra a sensibilidade do deltas da opção às mudanças nos preços de mercado. Gamma é importante porque mostra-nos quão rápido a nossa posição delta irá mudar à medida que o preço de mercado do subjacente muda. Lembre-se: uma das coisas que o delta de uma opção nos diz é efetivamente quantos contratos subjacentes estamos em longo prazo. Então, o Gamma está nos dizendo o quão rápido nossa posição subjacente efetiva mudará. Em outras palavras, Gamma mostra quão volátil uma opção é relativa aos movimentos no ativo subjacente. Então, ao assistir sua gama, você saberá quanto grande o seu delta (risco de posição) muda. O gráfico acima mostra Gamma vs preço subjacente para 3 preços de exercício diferentes. Você pode ver que Gamma aumenta à medida que a opção se move de ser in-the-money atingindo seu pico quando a opção é em dinheiro. Então, à medida que a opção se move fora do dinheiro, o Gamma diminui. Nota: O valor Gamma é o mesmo para chamadas como para puts. Se você tiver uma longa chamada ou uma colocação, a gama será um número positivo. Se você é uma chamada curta ou uma colocada, a gama será um número negativo. Quando você é quotlong gammaquot, sua posição se tornará pequena durante o aumento do preço do subjacente e quotshorterquot à medida que o preço subjacente diminui. Por outro lado, se você vender opções e, portanto, é quotto de gammaquot, sua posição ficará mais curta à medida que o preço subjacente aumenta e mais longo, à medida que o subjacente diminui. Esta é uma distinção importante a fazer entre opções longas ou curtas - chamadas e colocações. Ou seja, quando você é uma longa opção (gama longa), quer que o mercado se mova. À medida que o preço subjacente aumenta, você se torna mais longo, o que reforça sua posição recém-longa. Se ser quotlong gammaquot significa que quer movimentos no subjacente, então, ser quotshort gammaquot significa que você não quer que o preço do ativo subjacente se mova. Uma posição de gama baixa se tornará mais curta à medida que o preço do subjacente aumenta. À medida que o mercado se mata, você está efetivamente vendendo mais e mais ativos subjacentes, pois o delta se torna mais negativo. Long Gamma Trading Dê uma olhada neste vídeo da Unversity Options. Ele fornece uma visão geral do conceito de Gamma Trading. Comentários (29) Arwen 17 de julho de 2014 às 1:30 da manhã Sua explicação é muito clara :-) Peter 17 de julho de 2014 às 12:52 am Quando sua posição é quotlong gammaquot, isso significa que os movimentos ascendentes no preço subjacente aumentam seu delta (mais longo) ). Inversamente, os movimentos descendentes no preço base reduzem sua posição delta (menor). No acima, à medida que o mercado se mata e sua posição se torna mais longa no delta, você deve vender o subjacente para permanecer neutro dota. À medida que o mercado começa a vender, você se torna mais curto, exigindo que você compre back deltas. Então, à medida que o mercado se reúne, você está vendendo - quando cai, você está comprando de volta. Se isso for feito em grandes quantidades, pode ter o efeito de restringir o movimento do estoque. O inverso é verdadeiro para a gama curta, pois o mercado se mata, a sua posição é mais curta e você precisa se proteger através da compra de estoque. Neste caso, você está comprando enquanto o mercado se reúne para quadrar seu delta e vender à medida que o mercado cai. Essa explicação ajuda Arwen em 16 de julho de 2014 às 2:38 am. Olá Peter, eu tenho uma pergunta sobre relação entre quotkeeping de posição neutra dota e movimentos de quotvolatilidade. Se o participante do mercado quiser manter a posição neutra dota (gama positiva líquida) pela ação de comprar e vender grande quantidade de ações, isso amortece a volatilidade. Se o participante do mercado quiser manter a posição neutra dota (gama líquida negativa) pela ação de comprar e vender grande quantidade de ações, isso aumenta a volatilidade. Eu não sou muito claro sobre o relacionamento por trás deles. Você poderia dar uma explicação. Muito obrigado Arwen 13 de julho de 2014 às 2:28 am Agora, eu entendo que, do ponto de vista de um vendedor, a posição curta é inútil. Peter 12 de julho de 2014 às 4h45. Quando você compra uma opção, você paga o prêmio (preço da opção) ao vendedor da opção, de modo que o vendedor da opção você receba o prêmio no momento da troca. Com uma posição curta, você deseja que o preço da opção diminua, idealmente para zero, momento em que a opção será inútil. Uma vez que a opção expira sem valor, você, o vendedor da opção se beneficiou ao manter o prêmio recebido pelo comprador da opção. Se o preço da opção aumentar, você pode terminar comprando a opção de volta (para quadrado da sua posição curta) a um preço maior do que o que você vendeu, o que significa que você fará uma perda nesta situação. Deixe-me saber se alguma coisa ainda não está clara. Arwen 12 de julho de 2014 às 2:16 am Você respondeu a pergunta de Darryl039 em 4.30.2012. Você disse que, se você é curto, a posição ainda não vale a pena, no entanto, você ganha lucro - sendo o prémio recebido por vender a opção. Estou confuso. Se a posição é curta, podemos fazer lucro. Mas por que a posição ainda é inútil Como explicar isso Peter 23 de abril de 2014 às 6:56 am Os negócios de volatilidade de gama baixa normalmente querem volatilidade e os movimentos do mercado permanecerem estáveis, então, se o mercado estiver grande e você é de gama baixa e delta neutro, você perderá dinheiro. No entanto, você pode ser de gama curta e também delta curta, ou seja, opção de chamada curta nua. Neste caso, se as lacunas do mercado abrirem mais baixas, provavelmente você estará ganhando dinheiro nesta situação. Rawdy 20 de abril de 2014, às 3:27 am, e se a gama é curta e as diferenças de mercado abertas farei perda ou lucro Peter 30 de abril de 2012 às 7:25 pm A posição Delta Delta x Tamanho do contrato x Número de contratos de opção. Na postagem de Charlie, ele mencionou que o tamanho do contrato era de 10mt (entretanto, não sei o que é o mt, mas deixe-o apenas tratá-lo como uma unidade padrão) com a opção delta sendo -0.2138 em 100 opções de chamadas curtas. Então, -0.2138 x 10 x 100 213. Para sua pergunta de opção de venda - em ambos os casos, se você é longo ou curto, a opção do delta se aproxima de 0 à medida que o preço subjacente aumenta. Sua posição longshort apenas determina se o seu delta se aproximará de 0 de um número positivo ou de um número negativo. Além disso, o conceito de ITMOTM doesn039t depende da sua posição longshort também. Se uma colocação tiver um preço de exercício de 90 e o estoque expirar em 100, a opção de venda é OTM. Se você tiver tempo na data de vencimento, sua posição não vale a pena e a perda é o prémio. Se você é curto, a posição ainda não vale a pena, no entanto, você ganha lucro - sendo o prêmio recebido por vender a opção. Deixe-me saber se algo não está claro. Darryl 30 de abril de 2012 às 16h37. I039m novo para os gregos e queria retomar o último comentário. Por que, se o delta for -0.2138, por que você compraria 213 lotes ao invés de 21 Além disso, 039. Por uma longa colocação se o preço subjacente aumentar de 50 para 60 o delta passará de -0.40 para -0.20 (mais) 039. - i undertsand isso como a opção se move mais otm e, portanto, delta se aproxima de zero. 039Para uma curta colocação, o delta é invertido. Assim, como o preço subjacente vai de 50 a 60, o delta de curta distância irá de 0,40 a 0,20 (mais curto) 039. - Se i039m curto uma colocação e o preço subjacente aumenta, então minha opção não se move mais para se tornar mais, então o meu Delta não aumenta. 26 de março de 2012 às 8:58. Se o tamanho do contrato for 10mt, então sua posição delta, qual é o valor Que você precisa de hedge é 213 contratos (ações). A mudança de valor para sua posição de acordo com o delta não é com citação de 1 ponto de movimento - apenas com o primeiro. Como, como você indicou, o delta em si mudará conforme as alterações subjacentes, que é dada pela gama. Então, após o subjacente ter movido 1 ponto, você terá um novo valor delta e gama. Além disso, a gama é base um movimento de 1 ponto a menos que seja especificado como 1 gama. Charlie 23 de março de 2012 às 12:54 am Olá Peter, eu tenho um novo software para opções de rolagem, e com uma postagem que eu tenho no delta é -0.2138 (breve atendimento) e a gama -0.0158. Se eu tiver 100 lotes a falta da chamada (tamanho do contrato 10mt), então, para ser delta protegido, eu precisaria comprar 21 lotes. Como eu entendo corretamente, o delta também significa que o valor da minha posição diminuirá em 213 com cada tiquetaque para cima. No entanto, neste caso, a gama de -0.0158 significaria que meu delta é menor em -1,58 lotes cada ponto mais alto, nem todos os carrapatos mais altos (a outra gama seria muito grande). O valor da gama do comércio diz -15.8 que eu acho que significa que o delta irá diminuir por esse valor para cada movimento para cima Você pode ajudar. Você concorda em confundir que o delta é basear um carrapato e base gamma 1 mover Nave 10 de fevereiro de 2012 às 12:53 am Ótimo trabalho Peter Peter 5 de novembro de 2011 às 4:06 am Sim, that039s está correto. Ambas chamadas e colocações têm o mesmo valor de gama, que irá diminuir qualquer lado do ATM. Rick 4 de novembro de 2011 às 8:45 am Oi Eu quero seus comentários Se uma chamada, inicialmente otm e, em seguida, o preço das ações aproximando-se do preço de exercício, a gama aumentaria, quando a chamada estiver no dinheiro, a gama diminuirá Se uma colocação , Inicialmente OTM, então, se um preço das ações diminuir, a gama aumentaria, e quando a colocação estiver no dinheiro, a gama diminuirá se o estoque ainda cair. Eu estou dizendo as coisas certas. Peter 5 de junho de 2011 às 5:55 am Olá Peter87 , Pode ajudar a examinar os gráficos delta na página delta da opção. Dê uma olhada no gráfico Put Delta vs Underlying Price. Isso representa uma longa colocação - então basta inverter os números para uma curta colocação. Isto é, Por uma longa colocação se o aumento do preço subjacente de 50 a 60 o delta passará de -0.40 para -0.20 (mais). Para uma breve colocação, o delta é invertido. Assim, como o preço subjacente vai de 50 a 60, o delta de curta distância irá de 0,40 a 0,20 (mais curto). Peter87 4 de junho de 2011 às 8h06. Obrigado pela sua resposta detalhada e rápida. Recebi a parte relativa às chamadas e as peças longas, mas não a parte com peças curtas: uma peça curta tem um perfil cativo (e negativo). Assim, quanto maior o valor subjacente, mais aborda a linha de compensação do eixo x, o que implica que a inclinação (ltgt delta) se torna maior (menos aproximações negativas 0). Por isso, não consigo entender que a posição em uma posição curta se torna mais curta quando o preço subjacente aumenta. Na minha opinião, a posição torna-se MENOS mais curta (torna-se mais longo). Mas acho que deve haver alguns erros de raciocínio na minha argumentação. -) Peter 4 de junho de 2011 às 6:36 am O Delta depende das opções de opções de opção ter uma posição Delta e colocar opções com um Delta negativo. Então, se você quotsellquot uma opção a chamada com ter um Delta negativo e colocar um Delta positivo. Agora, dado que Gamma é positiva para ambas as chamadas e coloca, se você vende uma opção, sua Gamma com, portanto, será negativa. Quando você é curto, uma opção e, portanto, uma Gamma curta, uma chamada curta e uma curta colocação, quotlosequot Delta, à medida que o preço subjacente aumenta - isso também é referido como sendo quotshorterquot. Para uma opção de compra, à medida que o preço subjacente aumenta, a própria opção se torna mais no dinheiro e, portanto, o Delta se moverá de 0 para 1. Mas se você for quotshortquot, a chamada oposta acontece, o que significa que a opção Delta da sua posição será Mude de 0 para -1 (ficando mais curto). Para uma opção de venda, à medida que o preço subjacente aumenta, a própria opção se torna mais fora do dinheiro e, portanto, o Delta irá passar de -1 para 0 (ficando mais tempo). Mas se você é um quotshortquot, o contrário acontece se a opção Delta da sua posição passará de 1 para 0 (ficando cada vez mais curta). Deixe-me saber se isso não está claro. Peter87 3 de junho de 2011 às 14h47. I039m é iniciante em opções, mas entende quase todo o artigo. O que eu simplesmente não entendo é o seguinte: quotConversamente, se você vende opções e, portanto, é uma quotraquota, sua posição ficará mais curta à medida que o preço subjacente aumenta. Delta (como primeira derivada) é negativo e cresce com o aumento do preço Subjacente, então torna-se MENOS negativo o que significa quotless shortquot ltgt quotmore longquot. Gostaria de agradecer o seu feedback Peter 3 de novembro de 2010 às 4:54 am Você está falando sobre o vídeo neste site acima That039s onde eu digo quottake um olhar neste videoquot. Então eu forneço um link para o site OU. O vídeo acima no quotthisquot site realmente faz mais do que quotdescribequot o que é a gamma e desenvolve sobre a negociação de gama. Por favor, deixe-me saber se perdi algo ou se você acha que o vídeo acima está incorreto. Trader1 2 de novembro de 2010 às 11:20 da manhã eu cliquei no link quotoptions universityquot sob o longo e longo campo de negociação, diz que você pode ver um vídeo que oferece uma visão geral da negociação de gama. Em vez de um vídeo que dá uma visão superior da gama, é um vídeo de vendas de 100% para opções universitárias. SEM GAMMA MESMO MENCIONADO. enganar. Sam 28 de julho de 2010 às 21:06 você está certo. O delta de colocar é uma função decrescente de -1 a 0 à medida que o preço das ações aumenta. Eu estava pensando em termos de valor absoluto do delta. Peter 28 de julho de 2010 às 6:10 horas Oi Sam, é uma boa pergunta. Você deve lembrar que um delta de put039s é negativo, então, com uma gama positiva e um preço de estoque crescente, o delta de uma colocação se torna menos negativo - ou quase não. Quanto mais o estoque se aproxima, mais perto o delta de put039s se aproxima de zero à medida que mais uma gama é adicionada a ele. As opções de chamada, com um delta positivo e uma gama positiva, também serão consideradas mais longas à medida que o preço da ação subir. Quanto maior o estoque, afasta-se do preço de ataque, mais perto da delta da opção de chamada039s. Sam. 28 de julho de 2010 às 16h14. Posso estar com uma falta de algo. Matematicamente, a gama é sempre positiva tanto para chamada quanto para colocar. Mas, à medida que o preço das ações aumenta, não deve ter a gama negativa como o gráfico de colocar o delta vs o preço das ações está diminuindo. Por favor, alguém esclarece Seth Baker 9 de fevereiro de 2010 às 3:04 pm Isso é interessante. Uso o google para me ajudar a encontrar informações sobre as opções. Um site legal tem uma abordagem diferente - eles afirmam não ter uma opinião no mercado. Em vez disso, eles trabalham com você sobre o tipo de comércio a fazer, com base nos gregos, etc. Posso dizer que isso é errado, mas acho que é o horário de trabalho. Peter, 8 de outubro de 2009, às 19h05. Oi, Anthony, eu concordo que o vídeo doesn039t Comece com um bom começo. Eu link diretamente para o vídeo no site OU. Eles mudaram o vídeo para o que eles já tinham anteriormente, o que proporcionou uma introdução mais longa. No início do vídeo, Ron já começou a discutir o quotshort gammaquot, onde se você é uma gama curta e o mercado está diminuindo, sua posição ganha maior rapidez, ou seja, sua posição delta cresce. Isso é o que ele quer dizer quando ele diz quotbuying deltasquot no caminho para baixo. Você acha que minha descrição (não o vídeo) acima difere do que você já leu em outro lugar. Se assim for, deixe-me saber onde a contradição é e se I039m errado, eu corrijo o conteúdo de acordo. Obrigado pelo feedback Anthony 7 de outubro de 2009 às 22h39. Estou aprendendo a negociar opções pelos gregos (delta, gamma, theta, vega), mas troco opções por muitos anos. Examinei várias definições e estou fazendo um curso on-line. Esta definição aqui e o vídeo subsequente são, de longe, os mais confusos que já encontrei. O vídeo começa com quot. Em um sentido no caminho para baixo, nossa posição de gama baixa é comprar deltas para nós. Quot. Como no início, alguém que tenta entender a Gamma como uma definição começa a entender isso. Peter 20 de setembro de 2009 às 8:09 pm Obrigado pela sugestão. muito apreciado. Eu escrevo algo sobre negociação neutral do delta e um pouco mais sobre o escalpelamento de gama. Howld 20 de setembro de 2009 às 10:38 am Tenho conhecimentos básicos de opções de compra e venda de chamadas e colocações. Agradeceria se uma explicação mais detalhada fosse adicionada para negociação de gama e delta. Ainda estou confuso quanto ao funcionamento da gama. Adicione um comentário