Desvio Padrão Do Sistema De Negociação

Como eu iria descobrir quantos pontos base dois desvios padrão é baseado no preço spot atual Por exemplo, o SampP 500 está sendo negociado em cerca de 1671,20. Quais são dois desvios-padrão - esse número Para compor a questão, a minha compreensão é que o desvio padrão é baseado em uma série de tempo, ou seja, os dados históricos, mas até onde devem os dados ir Qual período de tempo devo usar perguntou May 20 13 at 14 : 44 Primeira abordagem A fórmula para o desvio padrão é bastante simples nos casos discreto e contínuo. Sua maior segurança para usar o caso discreto quando se trabalha com os preços de fechamento ajustado. Uma vez que você calculou o desvio padrão para um dado período de tempo, a próxima tarefa (no caso mais simples) é calcular a média desse mesmo período. Isso permite que você aproximar aproximadamente a distribuição, que pode lhe dar todos os tipos de hipóteses testáveis. Dois desvios padrão () de distância da média () é dado por: Não faz qualquer sentido falar de dois desvios padrão de distância do preço, a menos que esse preço é a média ou alguma outra estatística para um determinado período de tempo. Normalmente, você verificará até que ponto o preço é da média, p. Faz o preço cair dois ou três desvios padrão de distância da média ou algum outro indicador técnico como o Average True Range (uma média móvel exponencial do True Range), algum nível de apoio, outra segurança, etc Para a maioria desta resposta, Ill Supondo que estavam usando a média para o período de tempo escolhido como base. No entanto, a resposta é ainda mais complicada do que muitas pessoas percebem. Como eu disse antes, para calcular o desvio padrão, você precisa decidir sobre um período de tempo. Por exemplo, você poderia usar os dados do SampP 500 do Yahoo Finance e calcular o desvio padrão de todos os preços de fechamento ajustados desde 3 de janeiro de 1950. Carregando os dados no Stata e aplicando o comando sumário dá-me: O problema Como você provavelmente pode ver, , Esses números não fazem muito sentido. Analisando os dados, podemos ver que o SampP 500 não foi negociado perto de 424.4896 desde novembro de 1992. Claramente, não podemos assumir que esta média e desvio padrão como representante das condições de mercado atuais. Além disso, estes números implicariam que o SampP 500 está negociando atualmente em quase três desvios padrão longe de sua média, que para a distribuição muitos é um evento altamente improvável. A Grande Recessão, a flexibilização quantitativa, etc. podem ter mudado significativamente o mercado, mas não tão grande. O problema surge do fato de que os preços de títulos geralmente não são estacionários. . Isso significa que a distribuição subjacente a partir da qual os preços de títulos são chamados muda ao longo do tempo e do espaço. Por exemplo, os preços poderiam ser normalmente distribuídos nos anos 50, então gamma distribuídos nos anos 60 por causa de um choque, então normalmente distribuídos novamente nos anos 70. Isto implica que o cálculo de estatísticas de resumo, e. Média, desvio padrão, etc. são essencialmente sem sentido para períodos de tempo em que os preços poderiam seguir distribuições múltiplas. Por esta e outras razões, sua prática padrão de olhar para o desvio padrão de retornos ou diferenças em vez de preços. Eu cubri em pormenor as razões para este e vários procedimentos para usar em outra resposta. Em suma, é possível calcular a primeira diferença para cada período, que é apenas a diferença entre o preço de fechamento desse período eo preço de fechamento do período anterior. Isso geralmente lhe dará um processo estacionário, a partir do qual você pode obter valores mais significativos do desvio padrão, média, etc. Vamos usar o SampP500 como um exemplo novamente. Desta vez, no entanto, Im apenas usando dados de 1990 em diante, por uma questão de simplicidade (e para tornar os gráficos um pouco mais gerenciável). As estatísticas de resumo têm esta aparência: e o gráfico tem a seguinte aparência: a média é a linha vermelha horizontal central e as linhas superior e inferior indicam um desvio padrão acima e abaixo da média, respectivamente. Como você pode ver, o gráfico parece indicar que houve longos períodos em que o índice foi cotado bem fora dessa faixa. Embora isso possa ser o caso, o gráfico definitivamente exibe uma tendência, juntamente com alguns choques aparentemente exógenos (veja minha resposta vinculada). Tomando a primeira diferença, no entanto, os rendimentos destas estatísticas de resumo: com um gráfico como este: Isto parece muito mais razoável. Em períodos de recessão, o preço parece muito mais volátil e viola as linhas de um desvio padrão indicadas no gráfico. Este é apenas um resumo simples, mas usar a primeira diferenciação como parte do processo mais amplo de detrendingdecomposing uma série de tempo é um bom primeiro passo. Movimento de médias Bandas de bandas Para alguns indicadores técnicos, no entanto, parado não é tão relevante. Este é o caso de alguns tipos de médias móveis e seus indicadores associados. Tome bandas de Bollinger, por exemplo. Estes são indicadores técnicos que mostram uma série de desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel. Como qualquer cálculo de desvio padrão, média móvel, estatística, etc, eles exigem dados ao longo de um período de tempo especificado. O analista escolhe um certo número de períodos históricos, e. 20 e calcula a média móvel para muitos períodos anteriores e o desvio padrão de movimentação para os mesmos períodos também. As bandas de Bollinger representam os valores de um certo número de desvios padrão longe da média móvel em um determinado ponto no tempo. Neste ponto, você pode calcular o valor dois desvios padrão de distância do valor, mas fazê-lo ainda requer o preço das ações histórico (ou pelo menos a média móvel histórica). Se você é dado somente o preço no isolamento, você está fora da sorte. As médias móveis podem indiretamente contornar algumas das questões da estacionariedade que descrevi acima, porque é fácil estimar uma série temporal com um processo construído a partir de uma média móvel (especificamente, um processo de média móvel auto-regressiva), mas a econometria das séries temporais é um tópico Para outro dia. O Stata código que eu usei para gerar os gráficos e estatísticas de resumo: graças a John, eu acho que faz sentido olhar para as diferenças, a média True Range (ATR) indicador técnico faz isso, mas mesmo dado que o conhecimento, vamos dizer ATR 10 sobre o Últimos 30 dias, como eu determinaria quot - dois desvios padrão longe do preço atual. Em segundo lugar, que considerações devo eu fazer ao escolher um comprimento de tempo para fazer minha média, para um índice conservado em estoque ndash CQM 20 de maio 13 em 15:32 A escala média verdadeira é uma média movente exponencial, que é completamente diferente do desvio padrão . Ambos são usados ​​para calcular a volatilidade. Mas os cálculos e raciocínio por trás deles são completamente diferentes. O criador da ATR recomenda um período de 14 dias. Mas não posso enfatizar o suficiente que este não é o desvio padrão. Assim perguntando sobre quot - 2 desvios padrão longe do preço não está relacionado com ATR. Ndash John Bensin May 20 13 at 15:55 Você poderia calcular o desvio padrão da escala verdadeira (não a escala verdadeira média, apenas a escala verdadeira). Esta é apenas uma versão ligeiramente mais extravagante da primeira diferença. Ver os meus primeiros parágrafos, no entanto. Não faz sentido falar sobre dois desvios padrão do preço. Você veria o preço em relação a algum outro ponto de referência, p. A média, ATR, nível de apoio, etc. ndash John Bensin May 20 13 at 16:03 Desvio padrão é um termo matemático que é útil em muitas áreas. Ele pode ser considerado uma medida de quão apertado os pontos de dados são para a média. Se houver consistência no sistema de medição, então um ponto que é padrão dois da média pode ser considerado um outlier. Ele doesnt mesmo necessidade de ser tempo baseado. Podemos dizer que uma criança nascida pesando menos de X libras é mais de 2 desvios-padrão abaixo da média. Usá-lo para olhar para um preço ou um valor de índice não faz muito sentido porque muitos esperam que haja crescimento a longo prazo. Por exemplo, você nunca diria que você vai comprar um casaco novo para o seu filho quando eles são dois desvios padrão acima da sua altura média. Você pode dizer que vai comprar ou vender um instrumento financeiro quando a proporção PE é 2 desvios padrão de alguma média. Poderia ser a média da história de longo prazo, ou o índice, ou o setor. Você poderia fazer a mesma coisa para o lucro por ação ou muitos outros negócios de estatísticas financeiras. Um desvio padrão calculado a partir de uma série temporal pressupõe que a medição permanecerá normalmente dentro de alguns limites. Desvio e variação 13 Desvio padrão e desvio padrão absoluto O intervalo é a medida mais simples de dispersão, a extensão em que os dados variam de sua medida de tendência central . Dispersão ou variabilidade é um conceito amplamente abordado no currículo do CFA, pois enfatiza o risco, ou as chances de que um investimento não atinja o resultado esperado. Se qualquer investimento tem duas dimensões - uma que descreve o risco, uma que descreve a recompensa - então devemos medir e apresentar ambas as dimensões para ter uma idéia da verdadeira natureza do investimento. O retorno médio descreve a recompensa esperada, enquanto as medidas de dispersão descrevem o risco. Range Range é simplesmente a observação mais alta menos a observação mais baixa. Para os dados que são classificados, deve ser fácil localizar valores máximos mínimos e calcular o intervalo. O apelo de intervalo é que é simples de interpretar e fácil de calcular a desvantagem é que, usando apenas dois valores, pode ser enganosa se existem valores extremos que se revelam muito raros, e pode não representar adequadamente a totalidade Distribuição (todos os resultados). Desvio Médio Absoluto (MAD) O MAD melhora no intervalo como um indicador de dispersão usando todos os dados. Calcula-se por: 1. Tomando a diferença entre cada valor observado ea média, que é o desvio 2. Usando o valor absoluto de cada desvio, somando todos os desvios juntos 3. Dividindo por n, o número de observações. 13 Exemplo: Para ilustrar, tomamos um exemplo de seis fundos mútuos de capital médio, nos quais os retornos anuais de cinco anos são 10,1, 7,7, 5,0, 12,3, 12,2 e 10,9. Resposta: Intervalo Máximo - Mínimo (12,3) - (5,0) 7,3 O desvio absoluto médio começa por encontrar a média: (10,1 7,7 5,0 12,3 12,2 10,9) 6 9,7. Cada uma das seis observações desviar-se do 9.7 desvio absoluto ignora -. 1 st. 10,1 - 9,7 0,4 3 rd. 5,0 - 9,7 4,7 5ª. 12,2 - 9,7 2,5 2 nd. 7,7 - 9,7 2,0 4 th. 12,3 - 9,7 2,6 6º. 10,9 - 9,7 1,2 Em seguida, os desvios absolutos são somados e divididos por 6: (0,4 2,0 ​​4,7 2,6 2,5 1,2) 6 13,46 2,233333, ou arredondado, 2,2. 13 Variância A variância (2) é uma medida de dispersão que, na prática, pode ser mais fácil de aplicar do que o desvio absoluto médio, porque remove os sinais quadrando os desvios. Voltando ao exemplo dos fundos mútuos de capital médio, tivemos seis desvios. Para calcular a variância, tomamos o quadrado de cada desvio, somamos os termos e dividimos pelo número de observações. 13 Variância (0,16 4,0 22,09 6,76 6,25 1,44) 6 6,7833. A variância não está nas mesmas unidades que os dados subjacentes. Neste caso, o seu expresso como 6.7833 ao quadrado - difícil de interpretar, a menos que você é um especialista em matemática (por cento ao quadrado). Desvio padrão O desvio padrão () é a raiz quadrada da variância, ou (6.7833) 12 2.60. Desvio padrão é expresso nas mesmas unidades que os dados, o que torna mais fácil de interpretar. É a medida de dispersão mais utilizada. Nossos cálculos acima foram feitos para uma população de seis fundos mútuos. Na prática, uma população inteira é impossível ou impraticável de observar e, usando técnicas de amostragem, estimamos a variância da população eo desvio padrão. A fórmula de variância da amostra é muito semelhante à variância da população, com uma exceção: em vez de dividir por n observações (onde n tamanho populacional), dividimos por (n - 1) graus de liberdade, onde n tamanho da amostra. Assim, em nosso exemplo de fundo mútuo, se o problema fosse descrito como uma amostra de um banco de dados maior de fundos de capital médio, calcularíamos a variância usando n-1, graus de liberdade. Desvio Padrão da Amostra O desvio padrão da amostra é a raiz quadrada da variância da amostra: Na verdade, o desvio padrão é tão amplamente utilizado porque, ao contrário da variância , É expressa nas mesmas unidades que os dados originais, por isso é fácil de interpretar, e pode ser usado em gráficos de distribuição (por exemplo, a distribuição normal). Semivariância e Semivariância de Alvo 13Semivariância é uma medida de risco que se concentra no risco de queda. E é definido como o desvio quadrático médio abaixo da média. A computação de uma semivariância começa usando somente aquelas observações abaixo da média, isto é, quaisquer observações na ou acima da média são ignoradas. A partir daí, o processo é semelhante à variância computacional. Se uma distribuição de retorno é simétrica, a semivariância é exatamente a metade da variância. Se a distribuição é negativamente inclinada, semivariância pode ser maior. A idéia por trás da semivariância é focar nos resultados negativos. A semivariância alvo é uma variação desse conceito, considerando apenas os desvios quadráticos abaixo de um determinado alvo. Por exemplo, se um fundo mútuo tiver um retorno trimestral médio de 3,6, talvez desejemos nos concentrar apenas nos trimestres em que o resultado é -5 ou menor. A semivariância alvo elimina todos os trimestres acima de -5. A partir daí, o processo de computar a semivariância alvo segue o mesmo procedimento que outras medidas de variância. Chebyshevs Desigualdade A desigualdade de Chebyshevs indica que a proporção de observações dentro de k desvios-padrão de uma média aritmética é de pelo menos 1 - 1 k 2. para todos os k gt 1. 13 de Desvios Padrão da Média (k) 13 Chebyshevs Desigualdade 13 1 - 1 Dado que 75 das observações estão dentro de dois desvios-padrão, se uma distribuição tiver um retorno médio anual de 10 e um desvio padrão de 5, podemos afirmar que em 75 dos anos, O retorno será em qualquer lugar de 0 a 20. Em 25 dos anos, será ou abaixo de 0 ou acima de 20. Dado que existem 89 dentro de três desvios-padrão significa que em 89 dos anos, o retorno será dentro de um Intervalo de -5 a 25. Onze por cento do tempo que ele costuma. Mais tarde, vamos aprender que para as chamadas distribuições normais, esperamos cerca de 95 das observações para cair dentro de dois desvios padrão. A desigualdade de Chebyshevs é mais geral e não assume uma distribuição normal, isto é, se aplica a qualquer distribuição moldada. Coeficiente de variação O coeficiente de variação (CV) ajuda o analista a interpretar a dispersão relativa. Em outras palavras, um valor de desvio padrão calculado é apenas um número. Este número indica dispersão alta ou baixa O coeficiente de variação ajuda a descrever o desvio padrão em termos de sua proporção em relação à sua média por esta fórmula: 13 Onde: s desvio padrão da amostra, média da amostra X 13 Sharpe Ratio A razão de Sharpe é uma medida da Recompensa risco-recompensa de um investimento de segurança ou carteira. Começa por definir o excesso de retorno, ou a taxa de retorno percentual de um título acima da taxa livre de risco. Nesta visão, a taxa livre de risco é uma taxa mínima que qualquer segurança deve ganhar. Taxas mais altas estão disponíveis, desde que se considere um risco maior. A relação de Sharpe é calculada dividindo a relação de excesso de retorno, para o desvio padrão de retorno. Exemplo: Índice de Sharpe Se um fundo de mercados emergentes tiver um retorno médio histórico de 18,2 e um desvio padrão de 12,1, eo retorno de três (Nossa proxy para uma taxa livre de risco) foi de 2,3, a razão de Sharpe (18,2) - (2,3) 12,1 1,31. Em outras palavras, para cada 1 de risco adicional que aceitamos ao investir neste fundo de mercados emergentes, somos recompensados ​​com um excesso de 1,31. Parte da razão pela qual a relação de Sharpe tornou-se popular é que é um conceito fácil de entender e atraente, para praticantes e investidores. Bollinger Bands Bollinger Bands Introdução Desenvolvido por John Bollinger, Bandas Bollinger são bandas de volatilidade colocadas acima e abaixo de uma média móvel. A volatilidade é baseada no desvio padrão. Que muda à medida que a volatilidade aumenta e diminui. As bandas aumentam automaticamente quando a volatilidade aumenta e se estreita quando a volatilidade diminui. Esta natureza dinâmica de Bandas Bollinger também significa que eles podem ser usados ​​em diferentes títulos com as configurações padrão. Para sinais, Bandas Bollinger pode ser usado para identificar M-Tops e W-Bottoms ou para determinar a força da tendência. Os sinais derivados do estreitamento da largura de banda são discutidos no artigo gráfico da escola sobre BandWidth. Nota: Bollinger Bands é uma marca registrada de John Bollinger. Cálculo de SharpCharts As bandas de Bollinger consistem em uma faixa média com duas faixas externas. A banda média é uma média móvel simples que geralmente é definida em 20 períodos. Uma média móvel simples é usada porque a fórmula de desvio padrão também usa uma média móvel simples. O período de retro-observação para o desvio padrão é o mesmo que para a média móvel simples. As bandas externas são geralmente definidas 2 desvios padrão acima e abaixo da banda média. As configurações podem ser ajustadas de acordo com as características de determinados títulos ou estilos de negociação. Bollinger recomenda fazer pequenos ajustes incrementais para o multiplicador de desvio padrão. Alterar o número de períodos para a média móvel também afeta o número de períodos usados ​​para calcular o desvio padrão. Portanto, apenas pequenos ajustes são necessários para o multiplicador de desvio padrão. Um aumento no período de média móvel aumentaria automaticamente o número de períodos usados ​​para calcular o desvio padrão e também garantiria um aumento no multiplicador de desvio padrão. Com um SMA de 20 dias e um Desvio Padrão de 20 dias, o multiplicador de desvio padrão é ajustado em 2. Bollinger sugere o aumento do multiplicador de desvio padrão para 2,1 para um SMA de 50 períodos e diminuição do multiplicador de desvio padrão para 1,9 durante um período de 10 SMA. Sinal: W-Bottoms Os W-Bottoms eram parte do trabalho de Arthur Merrill que identificou 16 padrões com uma forma W básica. Bollinger usa estes vários padrões de W com Bandas de Bollinger para identificar W-Bottoms. Um W-Bottom forma em uma tendência de baixa e envolve dois baixos de reação. Em particular, Bollinger procura W-Bottoms onde o segundo baixo é menor do que o primeiro, mas mantém acima da banda inferior. Há quatro etapas para confirmar um W-Bottom com Bandas Bollinger. Primeiro, uma reação baixa formas. Esta baixa é geralmente, mas nem sempre, abaixo da banda inferior. Em segundo lugar, há um salto para a banda média. Em terceiro lugar, há um novo preço baixo na segurança. Esta baixa mantém-se acima da banda inferior. A capacidade de segurar acima da banda inferior no teste mostra menor fraqueza no último declínio. Em quarto lugar, o padrão é confirmado com um forte movimento fora da segunda baixa e uma ruptura de resistência. O gráfico 2 mostra Nordstrom (JWN) com um W-Bottom em janeiro-fevereiro de 2010. Primeiro, o estoque formou uma reação baixa em janeiro (seta preta) e quebrou abaixo da banda inferior. Em segundo lugar, houve um salto acima da banda média. Terceiro, o estoque moveu-se abaixo de seu ponto baixo de janeiro e mantido acima da faixa mais baixa. Mesmo que o pico 5-fev baixo quebrou a banda inferior, Bandas Bollinger são calculados usando os preços de fechamento para que os sinais também devem ser baseados em preços de fechamento. Em quarto lugar, o estoque subiu com o volume em expansão no final de fevereiro e quebrou acima do início de fevereiro alta. O gráfico 3 mostra o Sandisk com um W-Bottom menor em julho-agosto de 2009. Sinal: M-Tops M-Tops também faziam parte do trabalho de Arthur Merrill que identificou 16 padrões com uma forma M básica. Bollinger usa esses vários padrões M com Bollinger Bands para identificar M-Tops. De acordo com Bollinger, tops são geralmente mais complicados e desenhados do que fundos. Tampas duplas, padrões de cabeça e ombros e diamantes representam tops em evolução. Na sua forma mais básica, um M-Top é semelhante a um top duplo. No entanto, os altos de reação nem sempre são iguais. A primeira alta pode ser maior ou menor que a segunda alta. Bollinger sugere procurar sinais de não-confirmação quando uma segurança está fazendo novas elevações. Este é basicamente o oposto do W-Bottom. Uma não-confirmação ocorre com três etapas. Primeiro, uma segurança forja uma reação alta acima da banda superior. Em segundo lugar, há um pullback para a banda média. Terceiro, os preços se movem acima do nível anterior, mas não atingem a banda superior. Este é um sinal de aviso. A incapacidade da segunda reação alta para atingir a banda superior mostra um momento de diminuição, o que pode prenunciar uma inversão de tendência. A confirmação final vem com uma quebra de suporte ou sinal indicador de baixa. O gráfico 4 mostra Exxon Mobil (XOM) com um M-Top em abril-maio ​​de 2008. O estoque se movimentou acima da faixa superior em abril. Houve um pullback em maio e, em seguida, outro empurrão acima de 90. Mesmo que o estoque se moveu acima da banda superior em uma base intraday, não fechou acima da banda superior. O M-Top foi confirmado com uma pausa de suporte duas semanas depois. Observe também que o MACD formou uma divergência de baixa e se moveu abaixo de sua linha de sinal para confirmação. O gráfico 5 mostra Pulte Homes (PHM) dentro de uma tendência de alta em julho-agosto de 2008. O preço superou a banda superior no início de setembro para confirmar a tendência de alta. Depois de um pullback abaixo do SMA de 20 dias (Banda média de Bollinger), o estoque moveu-se para uma maior alta acima de 17. Apesar desta nova alta para o movimento, o preço não ultrapassou a faixa superior. Isso mostrou um sinal de alerta. O estoque quebrou apoio uma semana mais tarde e MACD se moveu abaixo de sua linha de sinal. Observe que este M-top é mais complexo porque há baixos níveis de reação em ambos os lados do pico (seta azul). Este topo em evolução formou um pequeno padrão de cabeça e ombros. Sinal: andando as faixas Movimentos acima ou abaixo das faixas não são sinais per se. Como Bollinger diz, movimentos que tocam ou ultrapassam as bandas não são sinais, mas sim tags. À primeira vista, um movimento para a banda superior mostra força, enquanto um movimento brusco para a banda inferior mostra fraqueza. Os osciladores Momentum trabalham muito a mesma maneira. Overbought não é necessariamente bullish. É preciso força para alcançar os níveis de sobrecompra e as condições de sobrecompra podem se estender em uma forte tendência de alta. Da mesma forma, os preços podem caminhar a banda com toques numerosos durante uma forte tendência de alta. Pense nisso por um momento. A banda superior é 2 desvios padrão acima da média móvel simples de 20 períodos. É preciso um movimento de preço bastante forte para exceder essa faixa superior. Um toque de banda superior que ocorre depois que uma Bollinger Band confirmou que W-Bottom sinalizaria o início de uma tendência de alta. Assim como uma forte tendência de alta produz numerosas marcas de banda superior, também é comum que os preços nunca atinjam a banda inferior durante uma tendência de alta. A SMA de 20 dias às vezes atua como suporte. Na verdade, mergulhos abaixo do 20-dia SMA, por vezes, fornecer oportunidades de compra antes da próxima tag da banda superior. O Gráfico 6 mostra Air Products (APD) com um aumento e fechamento acima da banda superior em meados de julho. Primeiro, note que este é um forte aumento que quebrou acima de dois níveis de resistência. Um forte impulso ascendente é um sinal de força, não de fraqueza. A negociação ficou plana em agosto ea SMA de 20 dias se moveu lateralmente. As Bandas de Bollinger estreitaram, mas APD não fechou abaixo da banda inferior. Os preços, e o SMA de 20 dias, apareceram em setembro. Em geral, APD fechou acima da banda superior, pelo menos, cinco vezes ao longo de um período de quatro meses. A janela do indicador mostra o Índice de Canal de Mercadoria de 10 períodos (CCI). Dips abaixo de -100 são considerados sobre-vendidos e movimentos para trás acima de -100 sinalizam o início de um salto de sobrevendido (linha pontilhada verde). A faixa superior tag e breakout começou a tendência de alta. CCI então identificado pullbacks negociáveis ​​com mergulhos abaixo de -100. Este é um exemplo de combinar Bandas de Bollinger com um oscilador de momentum para sinais de negociação. O Gráfico 7 mostra Monsanto (MON) com uma caminhada pela banda inferior. O estoque quebrou para baixo em janeiro com uma ruptura da sustentação e fechado abaixo da faixa mais baixa. De meados de janeiro até o início de maio, Monsanto fechou abaixo da banda inferior pelo menos cinco vezes. Observe que o estoque não fechou acima da faixa superior uma vez durante este período. A quebra do suporte e o fechamento inicial abaixo da banda inferior sinalizaram uma tendência de baixa. Como tal, o Índice de Canal de Mercadoria (CCI) de 10 períodos foi utilizado para identificar situações de sobrecompra de curto prazo. Um movimento acima de 100 é sobre-comprado. Um movimento de volta abaixo de 100 sinaliza uma retomada da tendência de baixa (setas vermelhas). Este sistema desencadeou dois bons sinais no início de 2010. Conclusões Bollinger Bands refletir direção com o período de 20 SMA e volatilidade com as bandas upperlower. Como tal, eles podem ser usados ​​para determinar se os preços são relativamente altos ou baixos. De acordo com Bollinger, as bandas devem conter 88-89 de ação de preço, o que faz um movimento fora das bandas significativas. Tecnicamente, os preços são relativamente altos quando acima da faixa superior e relativamente baixos quando abaixo da faixa inferior. No entanto, relativamente alta não deve ser considerado como de baixa ou como um sinal de venda. Da mesma forma, relativamente baixo não deve ser considerado de alta ou como um sinal de compra. Os preços são altos ou baixos por uma razão. Como com outros indicadores, Bandas de Bollinger não se destinam a ser usado como uma ferramenta autônoma. Os Chartists devem combinar Bollinger Bands com a análise básica da tendência e outros indicadores para a confirmação. Bandas e SharpCharts Bollinger Bandas podem ser encontradas no SharpCharts como uma sobreposição de preços. Como com uma média móvel simples, as faixas de Bollinger devem ser mostradas sobre um lote de preço. Ao selecionar Bollinger Bands, a configuração padrão aparecerá na janela de parâmetros (20,2). O primeiro número (20) define os períodos para a média móvel simples e o desvio padrão. O segundo número (2) define o multiplicador de desvio padrão para as bandas superior e inferior. Esses parâmetros padrão definem as bandas 2 desvios padrão acima abaixo da média móvel simples. Os usuários podem alterar os parâmetros para atender às suas necessidades de gráficos. Bandas de Bollinger (50,2,1) podem ser usadas por um período de tempo mais longo ou Bandas de Bollinger (10,1,9) podem ser usadas por um período mais curto. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo. Stocks amp Commodities Artigos da Revista: